بسم الله الرحمن الرحيم
في هذا الموضوع سنبدأ للشرح من الألف ألى الياء فيما يتعلق برفع رؤوس الأموال للشركات وقبل أن نبدأ هنالك مصطلحات أقتصاديه يجب معرفتها وكيف يتم أستخراجها قبل البدأ فمن الضروري أن نتعرف عليها بشكل مركز قبل البدأ لأننا لن نصل للهدف حتى نعرف المبادىء أولا
رأس المال
رأس المال هو السيوله اللتي تأسست بها الشركه والسيوله اللتي تستخدمها فقط لا غير لأستثمارها بتحقيق أرباح أو عوائد للشركه.
وعادة رأس المال يتكون من عدد الأسهم للشركه مضروب في الفيمه الأسميه للسهم وجميع شركات السوق المالي قيمتها الأسميه هي 50 ريال ماعدا بيشه وهي على وشك تجزأة سهما ليصبح قيمته الأسميه 50 ريال بدل 100 ريال ولا تحتاج لمعرفة الأثنين فأما تعرف رأس المال وتقسمه على 50 ريال لتستخرج عدد الأسهم أو تعرف عدد الأسهم لتضربه في 50 ليخرج لك كامل رأس المال
فحسب ألأنظمه للشركات لا يحق لها التصرف في أي أموال ألا رأس المال (الأحتياطي في الأمور الطارئه بمده معينه ويجب أخبار هيئة سوق المال مسبقا بذلك على أن تسترجعه في مده معينه يقررها نظام الشركات) ونادرا مانجد أي شركه تلجأ للأحتياطي ألا في حالات الكوارث لا سمح الله
العائد على السهم
قبل كل شيء يجب أن تعرف أن هنالك أرباح تعتبر تشغيليه وهنالك أرباح غير تشغيليه
فالأرباح التشغيليه هي المتعلقه بنشاط الشركه المرخص له
الأرباح الغير تشغيليه هي أرباح وقتيه تزيد من القيمه الدفتريه للسهم ولا تتدخل في العائد على السهم لأنها لا تتكرر كل ربع أو كل سنه
هو مقدار الربح السنوي التشغيلي فقط لا غير للشركه مقسوما على عدد أسهم الشركه بمعنى أخر كم السهم يحقق من ربح في السنه (ليس بالضروري الربح الموزع على المساهمين فهنالك قسم يذهب للأحتياطي والأرباح المبقاه) وهو مقياس ليس لنمو أرباح الشركه فحسب بل هو مقياس أيضا يستخدمونه المستثمرون لتقييم مجلس أدارة الشركه حتى يقررون التصويت لأنتخاب مجالس الأدارات بنسبة نمو هذا العائد فأن أصبح العائد في نمو مضطرد أذا الشركه أستثماريه ولا خساره من الأستثمار فيها وأذا هو في مكانه أذا يحتاج مراجعة ومحاسبة أعضاء مجلس الأداره ومسائلتهم وأذا هو في تناقص مستمر أذا هنالك مشكله يجب معالجتها فورا لتفادي النهش في رأ س المال لتصبح الشركه لاحقا شركه بدأت تأكل من رأس مالها
القيمه الدفتريه
ذكرت لكم سابقا القيمه الأسميه وهي تعادل القيمه الأسميه لتأسيس الشركه ومقدارها 50 ريال. أذا من الشركات اللتي قيمتها الدفتريه أقل من 50 ريال تعتبر شركه خاسره من رأس مالها حتى لو أعلنت عن أرباح فأرباحها تطفىء خسائرها الماضيه.
أكر أي شركه قيمتها الدفتريه أقل من 50 ريال فهي شركه خاسره مهما تعلن من أرباح.
وأي شركه قيمتها الدفتريه أكثر من 50 ريال بكل بساطه تأخذ الرقم اللذي فوق 50 وتضربه في أثنين يستخرج لك النسبه المئويه من رأس المال من حقوق لديها لمساهميها.
مثال:
شركه قيمتها الدفتريه 75 ريال
75-50=25
25*2=50
أذا الشركه لديها حقوق للمساهمين يوازي 50% من كامل رأس مالها
حقوق المساهمين
تتكون حقوق المساهمين من التالي
رأس المال للشركه (وهو القيمه الدفتريه ألى 50 ريال)
الأرباح المبقاه
الأحتياطيات
ولا يتم تحويل أي من أرباح الشركه السنويه للأحتياطيات والأرباح المبقاه ألا بعقد جمعيه عموميه عاديه لأقرار ذلك بعد أقرار المبلغ اللذي سيوزع أرباح للمساهمين
أذا القيمه الدفتريه تساوي= رأس المال + الأرباح المبقاه + الأحتياطيات
كيف تستخرج القيمه الدفتريه؟
تأخذ أخر رقم لحقوق المساهمين موجود على موقوع تداول وتضيف له الأرباح المعلنه بعد نهاية اسنه الماليه للشركه وتقسمه على عدد أسهم الشركه وبذلك تستخرج أحدث قيمه دفتريه للشركه.
لأن وبكل بساطه ماحققته الشركه من أرباح سيخرج للأحتياطيات أو الأرباح المبقاه اللتي تعد جزء لا يتجزأ من حقوق المساهمين
مكرر الأرباح
لغة وتعريفا هو كم سأسترد رأس مالي لو أستثمرت فيها بسعرها الأن؟
وهي تستخرج كالتالي:
تأخذ سعر سهم الشركه وتقسمه على العائد على السهم (شرحت كيفية أستخراجه سابقا أعلاه) يخرج الناتج لك هو مكرر الأرباح.
عالميا أي مكرر أرباح من 35 وأقل يعتبر مكرر أمن جدا
مكرر أرباح ألى 40 يعتبر مق
أكثر من 40 مالم يكون هنالك محفز فيعتبر نوعاما مجازفه
يختلف المكرر من سوق ألى سوق
من وجهة نظري مكرر أرباح حتى 45 يضل أمن في سوقنا للطفره الأقتصاديه اللتي نعيشها حاليا
نسبة النمو
لكي تقيس نسبة النمو هنالك عدة طرق ولاكن أقصرها هي مقارنة العائد على السهم بين كل ربع لكي تعرف نسبة نمو الشركه
في هذا الموضوع سنبدأ للشرح من الألف ألى الياء فيما يتعلق برفع رؤوس الأموال للشركات وقبل أن نبدأ هنالك مصطلحات أقتصاديه يجب معرفتها وكيف يتم أستخراجها قبل البدأ فمن الضروري أن نتعرف عليها بشكل مركز قبل البدأ لأننا لن نصل للهدف حتى نعرف المبادىء أولا
رأس المال
رأس المال هو السيوله اللتي تأسست بها الشركه والسيوله اللتي تستخدمها فقط لا غير لأستثمارها بتحقيق أرباح أو عوائد للشركه.
وعادة رأس المال يتكون من عدد الأسهم للشركه مضروب في الفيمه الأسميه للسهم وجميع شركات السوق المالي قيمتها الأسميه هي 50 ريال ماعدا بيشه وهي على وشك تجزأة سهما ليصبح قيمته الأسميه 50 ريال بدل 100 ريال ولا تحتاج لمعرفة الأثنين فأما تعرف رأس المال وتقسمه على 50 ريال لتستخرج عدد الأسهم أو تعرف عدد الأسهم لتضربه في 50 ليخرج لك كامل رأس المال
فحسب ألأنظمه للشركات لا يحق لها التصرف في أي أموال ألا رأس المال (الأحتياطي في الأمور الطارئه بمده معينه ويجب أخبار هيئة سوق المال مسبقا بذلك على أن تسترجعه في مده معينه يقررها نظام الشركات) ونادرا مانجد أي شركه تلجأ للأحتياطي ألا في حالات الكوارث لا سمح الله
العائد على السهم
قبل كل شيء يجب أن تعرف أن هنالك أرباح تعتبر تشغيليه وهنالك أرباح غير تشغيليه
فالأرباح التشغيليه هي المتعلقه بنشاط الشركه المرخص له
الأرباح الغير تشغيليه هي أرباح وقتيه تزيد من القيمه الدفتريه للسهم ولا تتدخل في العائد على السهم لأنها لا تتكرر كل ربع أو كل سنه
هو مقدار الربح السنوي التشغيلي فقط لا غير للشركه مقسوما على عدد أسهم الشركه بمعنى أخر كم السهم يحقق من ربح في السنه (ليس بالضروري الربح الموزع على المساهمين فهنالك قسم يذهب للأحتياطي والأرباح المبقاه) وهو مقياس ليس لنمو أرباح الشركه فحسب بل هو مقياس أيضا يستخدمونه المستثمرون لتقييم مجلس أدارة الشركه حتى يقررون التصويت لأنتخاب مجالس الأدارات بنسبة نمو هذا العائد فأن أصبح العائد في نمو مضطرد أذا الشركه أستثماريه ولا خساره من الأستثمار فيها وأذا هو في مكانه أذا يحتاج مراجعة ومحاسبة أعضاء مجلس الأداره ومسائلتهم وأذا هو في تناقص مستمر أذا هنالك مشكله يجب معالجتها فورا لتفادي النهش في رأ س المال لتصبح الشركه لاحقا شركه بدأت تأكل من رأس مالها
القيمه الدفتريه
ذكرت لكم سابقا القيمه الأسميه وهي تعادل القيمه الأسميه لتأسيس الشركه ومقدارها 50 ريال. أذا من الشركات اللتي قيمتها الدفتريه أقل من 50 ريال تعتبر شركه خاسره من رأس مالها حتى لو أعلنت عن أرباح فأرباحها تطفىء خسائرها الماضيه.
أكر أي شركه قيمتها الدفتريه أقل من 50 ريال فهي شركه خاسره مهما تعلن من أرباح.
وأي شركه قيمتها الدفتريه أكثر من 50 ريال بكل بساطه تأخذ الرقم اللذي فوق 50 وتضربه في أثنين يستخرج لك النسبه المئويه من رأس المال من حقوق لديها لمساهميها.
مثال:
شركه قيمتها الدفتريه 75 ريال
75-50=25
25*2=50
أذا الشركه لديها حقوق للمساهمين يوازي 50% من كامل رأس مالها
حقوق المساهمين
تتكون حقوق المساهمين من التالي
رأس المال للشركه (وهو القيمه الدفتريه ألى 50 ريال)
الأرباح المبقاه
الأحتياطيات
ولا يتم تحويل أي من أرباح الشركه السنويه للأحتياطيات والأرباح المبقاه ألا بعقد جمعيه عموميه عاديه لأقرار ذلك بعد أقرار المبلغ اللذي سيوزع أرباح للمساهمين
أذا القيمه الدفتريه تساوي= رأس المال + الأرباح المبقاه + الأحتياطيات
كيف تستخرج القيمه الدفتريه؟
تأخذ أخر رقم لحقوق المساهمين موجود على موقوع تداول وتضيف له الأرباح المعلنه بعد نهاية اسنه الماليه للشركه وتقسمه على عدد أسهم الشركه وبذلك تستخرج أحدث قيمه دفتريه للشركه.
لأن وبكل بساطه ماحققته الشركه من أرباح سيخرج للأحتياطيات أو الأرباح المبقاه اللتي تعد جزء لا يتجزأ من حقوق المساهمين
مكرر الأرباح
لغة وتعريفا هو كم سأسترد رأس مالي لو أستثمرت فيها بسعرها الأن؟
وهي تستخرج كالتالي:
تأخذ سعر سهم الشركه وتقسمه على العائد على السهم (شرحت كيفية أستخراجه سابقا أعلاه) يخرج الناتج لك هو مكرر الأرباح.
عالميا أي مكرر أرباح من 35 وأقل يعتبر مكرر أمن جدا
مكرر أرباح ألى 40 يعتبر مق
أكثر من 40 مالم يكون هنالك محفز فيعتبر نوعاما مجازفه
يختلف المكرر من سوق ألى سوق
من وجهة نظري مكرر أرباح حتى 45 يضل أمن في سوقنا للطفره الأقتصاديه اللتي نعيشها حاليا
نسبة النمو
لكي تقيس نسبة النمو هنالك عدة طرق ولاكن أقصرها هي مقارنة العائد على السهم بين كل ربع لكي تعرف نسبة نمو الشركه