لماذا يخسر المستثمرون أموالهم ( الاخطاء العشره )

يتمسك بعض الناس لاسباب عديدة بأسهمهم الخاسرة لفترة طويلة . وربما يكون السبب الأول في ذلك هو الفشل في التخلص من تلك المراكز الخاسرة مبكرا ، ولذلك يتم تدمير العديد من الحسابات الاستثمارية وحسابات التعامل .

والأساب التي تدفع الناس إلى الاحتفاظ بأسهمهم الخاسرة أسباب نفسية في المقام الأول ، فإذا بعت أحد الأهسم بخسارة ، فاعلم أنك تسخر لعدم بيعك للسهم مبكرا ، وبالإضافة إلى السخرية والضرر الذي لحق بك يجب أن تعترف بأنك خسرت أموالك ، وبغض النظر عن السعر الذي بعت به السهم ، فإنه كان يمكنك فعل ما هو افضل ، ويعتقد العديد من الناس أنهم على صواب دائما فيما يتعلق باختياراتهم من الأسهم ، أو قد يخدعهم الأمل والطمع . ويقنع الاخرون أنفسهم بأن السهم سوف يعود للارتفاع ثانية يوما ما ، او يخشون " الاعتراف بالهزيمة " .

ولكي تظل خسارتك محدودة ، فأنت بحاجة إلى وضع خطة قبل شرائك أيا من الاسهم ، وهناك قاعدة واحدة مهمة جدا لدرجة أنك يجب أن تضعها أمام جهاز الحاسب الخاص بك أو أمام مكتبك ، وهي إذا خسرت ما يزيد على 10% في أحد الاستثمارات ، فعليك بيع ما في حوزتك من الاسهم ، فأنت خسرت بالفعل ، لذلك فأنت تبيع الأسهم ، وتستطيع ان تقوم بعمل أمر إيقاف خسارة عندما ينخفض السعر بمقدار 10 % عن سعر الشراء الذي اشتريت به الاسهم ، أو تستطيع عمل مذكرة بذلك ، والنقطة الاساسية هي أنك تتصرف عندما تخسر أسهمك ( ويوصي بعض خبراء الأسهم بيع الأسهم الخاسرة عندما ينخفض سعرها عن سعر الشراء بنسبة 8% حتى لو كانت الشركة تبدو قوية ) لكن السهم يرتد في بعض الاحيان لأسباب قد لا تكون واضحة آنذاك . فإن رد الفعل الوحيد هو استخدام قاعدة 10%.

وبالطبع توجد استثناءات ، فإذا اشتريت أحد الأسهم بسعر يبدو أنه أرخص سعرا ثم تذبذب السعر قبل أن تفقد نسبة ال 10% فمن المقبول أن تتمسك وتحتفظ بهذا السهم ، خاصة إذا توقعت أرباحا مستقبلية ، وقاعدة ال 10% مصممة لمنع المستثمرين والمتعاملين غير الواعين من ترك الخسارة الصغيرة تتحول إلى خسارة كبيرة .




يبدو الأمر وكأنك لن تحقق أرباحا ، وذلك بغض النظر عن الوقت الذي تبيع فيه ، فحين تبيع أحد الأسهم من أجل الربح ، ينتابك شعور بأنك لو احتفظت به لفترة أطول لحققت المزيد من المال ، وعلى العكس ، فقد حقق بعض الناس أرباحا هائلة في سوق الأسهم ، ثم جلسوا مترقبين مكتوفي الأيدي ، بينما تتلاشى جميع أرباحهم ( فما يعطيه السوق يأخذه ) وما زال البعض ينكرون حقيقة أن العديد من أسهمهم المفضلة سوف تعود ثانية إلى ما كانت عليه من سعر معادل ، فلقد فقد العديد من الناس ليس فقط أرباحهم بل استثماراتهم الأصلية أيضا ، وبالنسبة لهؤلاء الناس كان الأمر سيصبح أقل إيلاما إن لم يكونوا قد حققوا مكاسب في السوق على الإطلاق من أن يحققوا أرباحا .

وفي سوقنا امثلة كثير فكان احد الاسهم بسعر 32 في عام 1995وارتفع الى 350 ومن ثم انتكس الى 60 تقريبا ولم يعد الى سعره 350من ذلك التاريخ الى الان

فإذا كان لديك أحد الأسهم الرابحة ، فربما تعتقد من الجنون أن تخرج من السوق مبكرا، ولهذا السبب عليك تبني اسلوب البيع التراكمي - بمعنى أنه إذا ارتفعت اسهمك بما يزيد على 30% فعليك بيع 30% من الأسهم التي في حوزتك ... فبهذه الطريقة ترضى الإحساسين التوأمين بداخلك وهما الخوف والطمع.




ومن المشاكل المتعلقة بالاستثمار مباشرة في سوق الأسهم أن معظم الناس ليست لديهم الأموال الكافية للاحتفاظ بمحفظة متنوعة على نحو سليم . ( وعلى العموم ، يجب ألا يمثل نوع واحد من الأسهم أكثر من 10 % من حجم محفظتك ) وعلى الرغم من أن التنوع يحد من أرباحك المتزايدة إلا أنه يحميك أيضا في حالة الأداء السيئ لأحد استثماراتك .

فإذا كنت لا تستطيع شراء ما يزيد على نوع ، أو نوعين من الأسهم ، فأمامك العديد من الاختيارات .
أولها : وضع أموالك في الصناديق الاستثمارية
ثانيا : تستطيع الاستعانة بأحد الخبراء لإدارة محفظتك ويساعدك على عملية تنويع المحفظة .

فإذا شعرت بأنك مضطر لوضع جميع أموالك في نوع واحد أو نوعين فقط من الأسهم ، فعليك إذا شراء أسهم في الشركات المتحفظة (شركات الاستثمار وليست شركات المضاربة ) فهي تزيد من عوائدها عن طريق توزيعات الأرباح ربع السنوية ، فبواسطة أسهم الشركات الجيدة تستطيع أن تحقق ربحا سنويا .



إذا كانت أحد المتعاملين في الأجل القصير ( مضارب ) وكنت مغامرا فاعتمد على نوع او نوعين من الأسهم فقد تحقق الكثير من المال ....... وعندما تصبح خبيرا في نوع واحد من الاستثمارات ستتاح لديك فرصة أفضل لمعرفة أفضل وقت لشراء أو بيع هذا النوع .

ومن الأمور الحقيقية أيضا أنك إذا استثمرت كل أموالك في أحد الأسهم , وكسبت عن طريق هذا السهم فقد تستطيع أن تحقق ثروة صغيرة ومع ذلك فاستخدام هذه الطريقة أقرب ما يكون إلى المخاطرة منه الى الاستثمار .




يدعي معظمالمستثمرين المحترفين تقريبا – وهم على حق في ذلك – قلة النظام والمهارة هي السبب الرئيسي في أن معظم الناس يخسرون في سوق الأوراق المالية ، فإذا كانت منظما ، فسوف تكون لديك استراتيجية ، أو خطة أو مجموعة من القواعد ( وبغض النظر عم ا تشعر به ) فسوف تلتزم باستراتيجيتك ، وخطتك ، وقواعدك .


أن تكون لديك المعرفة لتحدد ماذا تفعل ( الجانب السهل ) والإرادة والشجاعة للقيام بما يجب أن تفعله ( الجانب الصعب ) وهذا يعني أنه عليك الالتزام باستراتيجيتك .

فالالتزام بالاستراتيجيات تحقق نتائج مع المستثمرين الناجحين ..

وعلى الرغم من أن المحترفين في سوق المال على حق في ادعائهم ( بالالتزام بالاستراتيجية ) الا أنه عليك ايضا أن توازن هذا بشيء من المرونه . فبعض المستثمرين يلتزمون بالاستراتيجيه حتى انهم لا يستجيبون عندما تتجه استثماراتهم الى عكس مصالحهم .





باختصار شديد

يجب على المستثمر في اسواق المال – السعودي - عبر الانترنت مراعات عدة امور منها .

اختيار الوسيط الجيد وللاسف الشديد لا يوجد في سوقنا سوى وسيط واحد فقط جيد اما غيره فكلها رديئه جدا .

اختيار طريقة جيده للاتصال بالانترنت – دي اس ال – او عبر الاقمار الصناعية . فخطوط الهاتف غير ناجعه .

اختيار جهاز كمبيوتر ذا سرعه عالية

اتخاذ القرار وعدم التردد .




قبل أن تدخل إلى سوق الأسهم ، يجب أن تكون مؤهلا ، وتتخلى عن الخوف . وعلى الرغم من أنك يجب أن تأمل دائما في الأفضل ، إلا أنه يجب أن تكون مؤهلا لما هو أسوأ ، وأكبر الأخطاء التي يقع فيها العديد من المستثمرين أنهم يعتقدون أن أسهمهم لن تنخفض أسعارها ، وهم ليسوا مؤهلين للتعامل خلال فترة التدني والانخفاض التي تشهدها السواق ، أو فترات الركود ، أ, الانكماش ، أو انهيار السوق ، أو أي حدث آخر غير متوقع يمكن أن يدمر السوق . حتى لو لم تكن تتوقع كارثة مالية ، حاول أن تضع خطة " تعتمد على المنطق والاحساس العام ، وليس على الخوف ، وإليك بعض الخطوات القليلة التي يمكن أن تتخذها لحماية محفتك :

1- عليك تحويل الكثير من أموالك إلى نقدية : فعندما تكون أموالك سائلة ، يكون من السهل اتخاذ القرارات غير العاطفية عن المكان الذي تضع فيه أموالك بعد ذلك ، والنقدية مريحه عندما يكون السوق في حالة صراع ، والسوق في حالة هبوط .
2- قلل حجم التعاملات : إذا كنت أحد المتعاملين ، فحد من عدد الأسهم التي تتعامل معها ، حيث إنه عندما يصبح من الصعب جدا تحقيق أرباح في السوق ، يحاول بعض الناس بطريقة خاطئة استعادة أرباحهم المفقوده ، ويكون الطمع حينئذ أقوى من الخوف ، ولعل هذا هو السبب في أن بعض الناس يرهنون منازلهم او يقترضون من أجل الثراء السريع – فيجب ان يكون حجم التعاملات محدوده .
3- ادرس السوق اكثر : إذا وصلت إلى فترة تنخفض فيها الأسعار في الأسواق ، يكون عليك استغلال ذلك الوقت لدراسة السوق ، ومن ثم اقرأ الكتب ، وحاول تنشيط ذاكرتك فيما يتعلق بالتحليل الاساسي والفني، وعندما يستعيد السوق نشاطه فسوف تكون مؤهلا ومستعدا لمجموعة من الاسهم الجديدة المنتقاه .




يعرف معظم المستثمرين والمتعاملين من ذوي الخبرة أنك تتعلم من خسارتك أكثر مما تتعلم من مكاسبك . ومن الأشياء السيئة التي حدثت للعديد من المستثمرين الجدد أنهم حققوا أرباحا في السوق بسرعة كبيرة وببساطة شديدة ، لذلك لم يعرفوا طعم الخسارة والتعلم منها ، وعند هبوط السوق و تتوقف الأرباح المحققة بالوسائل السهلة ، يقف محتارا ماذا يفعل ،ويمكن أن تكون خسارة المال مفيدة بالنسبة لك ( طالما أنك لم تفقده كله ) فالأمر يستحق خسارة بعض المال في السوق ، لتحمي نفسك من خسارة ثروة كبيرة غدا .

إذا خسرت ما يزيد على 10% في السوق ، فهناك القليل من الأشياء التي يمكن أن تفعلها ، فبدلا من أن تدفن رأسك في الرمال ، حاول فهم أخطائك ، فليس من المفيد تقديم الأعذار والتصرف كما لو كانت خسارة السهم مجرد خسائر على ورق يمكن تداركها ، وتعويضها في المستقبل . وفي السوق لا يسير كل شيء دائما في الطريق الصحيح حتى النهاية ، لذا تقبل الخسارة ، واحرص على عدم تكرار نفس الخطأ مرة أخرى .

وعليك بعد ذلك أن تراجع بعناية استراتيجية الاستثمار لديك ، ويجب عليك دراسة بيئة استثماراتك بالكامل ، وتحليل جميع الاسهم التي في حوزتك فإذا كانت استثماراتك لا تحقق نتائج اعتمادا على التحليل الاساسي والفني فربما عليك القيام ببعض التعديلات في مكونات محفظة الاستثمار لديك .




إذا جحط عينيك فأنت تقراء عن التحليل الاساسي والفني وهناك طريقة اسهل وابسط لايجاد الاسهم التي ترغب في شرائها وهي المعلومات السرية الخاصة بالاسهم واجمل ما في هذه الطريقة هو انك تستطيع تحقيق ارباح دون بذل أي مجهود اذا كانت هذه المعلومات حقيقيه .

وفي الحقيقة انه من اسهل الطرق لخسارة المال في السوق هي الحصول على المعلومات السرية وخاصة اذا جاءت هذه المعلومات من اقارب او معارف تتوفر لديهم حسن النية لكنهم غير مؤهلين وهؤلاء الناس غالبا ما يكونون من كبار المشجعين لاحد انواع الاسهم ويحاولون اقناعك بشرائه ولانه من الصعب علينا ان نقول لا للاموال التي تأتي بطريقة سهلة ( خاصة عندما تأتي هذه المعلومات من مصدر موثوق به ) فهناك بعض الخطوات التي ينبغي أن تتخذها للحد من المخاطر التي تواجهك . اولا يجب الا تتصرف ابدا بناءا على احدى المعلومات قبل القيام بالتحليل الاساسي او الفني وسوف تعطيك نظرة واحدة على احدى الخرائط اليابانية للاسهم فكرة جيده عما اذا كان السهم سيكون خاسرا او العكس




هل تريد أن تخسر اموالك ؟
اذا كنت ترغب في ذلك فافعل ما يفعله الاخرون اذن ولسوء الحظ فإنه من الصعب للغاية أن تفكر في طريقة مختلفة عن الاخرين فإذ1 درست حياة بعض أعظم المتعاملين والمستثمرين في الماضي القريب فسوف تكتشف أنهم حصلوا على ثرواتهم في الغالب عن طريق القيام بعكس ما كان الاخرون يفعلونه وهذا يعني انهم كانوا يشترون عندما كان الاخرون يبيعون ويبيعون عندما كان الاخرون يشترون فإذا درست علم النفس الخاص بسلوك مجموعة معينة فسوف تجد العدد من الفترات والاحدات في التاريخ تشهد على عقلية القطيع او جنون الناس او الجمهور كما وضعها احد المؤلفين وعلى الرغم من أن الفوز قد يكون حليف الجمهور الا أنهم لا يفوزون الى الابد ، وكما اشرة سابقا أن الاشارة على انتهاء السوق المنتعشة التي ترتفع فيها الاسعار قد بدأت وكان الجميع يتعاملون في سوق الاسهم وعلى العكس فإن الاشارة إلى نهاية السوق الهابطة التي تنخفض فيها اسعار الاسهم هو دليل على أن الجميع خائف جدا من الاستثمار في السوق وعندما يتجنب الجميع تقريبا سوق الاسهم حيث يبدوا الوقت وكانه اسوء وقت ممكن للاستثمار فسوف تنتهي فترة السوق الهابطة ولسوء الحظ لا يوجد من يدق الجرس ليعن النهاية وعليك أن تكتشف ذلك بنفسك .

الان كيف تفكر بطريقة مختلفة عن الاخرين ؟ يمكن ان تبداء بالنظر الى الاستراتيجيات التي لا يستخدمها معظم الناس ، وعلى سبيل المثال ، تستطيع أن تشتري عقود خيار الشراء المغطاه للاسهم التي في حوزتك او التعامل في صناديق المعاملات ، او بيع الاسهم على المكشوف . وعلى الرغم من أن هذه الاستراتيجيات لا ينصح بها للمستثمرين العاديين ، فإن الذين لديهم الوقت منكم لعمل ابحاث اضافية ربما يكتشفون أن تبنى اساليب مختلفة قد تكون مربحه . ولسوء الحظ، فبمجرد أن يكتشف الجميع هذه الاساليب تتوقف العديد من الاستراتيجيات عن العمل

ويجب أن تعي أن التوقعات الخاصة بالسوق تتغير سريعا ما بين حالة السعادة الشديدة للسوق على الحالة التي يصبح الناس فيها متشائمين ويتصرفون بطريقة غير عقلانية . وهناك دلائل قليلة على انخفاض السوق : لقد انخفض اهتمام العامة بالكتب الخاصة بسوق الاسهم ولم يعد العديد من الناس يتحدثون عن السوق الا ليخبرك بمقدار ما خسروه ، والعديد من الناس تظهر عليهم آثار انعكاس الثروة .




( هذا الخطأ أهم من الأخطاء التسعة السابقة )

وهو عدم قراءة الأخطاء التسعة السابقة – فللأسف الشديد الكثير يقرأ العنوان ولا يكلف نفسه بقراءة ما كتب ليستفيد منها – لا اعلم كيف يريد أن يستثمر في سوق المال .. هذا النصائح نقلتها لكم من احد الكتب التي تتكلم عن الأسهم ولا أريد ذكره حتى لا تكون دعاية مجانية لصاحب الكتاب .